Marktneutrale Handelsstrategien

Marktneutral Was bedeutet Marktneutrale Mittel Eine marktneutrale Strategie ist eine Art von Anlagestrategie, die von einem Investor oder einem Investmentmanager durchgeführt wird, der sowohl von steigenden als auch von fallenden Kursen in einem oder mehreren Märkten profitieren will und dabei versucht, eine bestimmte Form vollständig zu vermeiden Des Marktrisikos. Marktneutrale Strategien werden häufig erreicht, indem die Long - und Short-Positionen in verschiedenen Beständen angepasst werden, um die Rendite aus einer guten Aktienauswahl zu erhöhen und die Rendite aus breiten Marktbewegungen zu senken. BREAKING DOWN Marktneutral Es gibt keine einheitliche Methode zur Anwendung einer marktneutralen Strategie. Über die oben genannte Methode hinaus können marktneutrale Strategen auch andere Instrumente wie Fusionsarbitrage, kurzschließende Sektoren usw. verwenden. Führungskräfte, die marktneutral sind, können jede Dynamik am Markt ausnutzen. Hedgefonds nehmen in der Regel eine marktneutrale Position ein, da sie auf absolute und nicht auf relative Erträge ausgerichtet sind. Eine marktneutrale Position kann die Aufnahme von 50 Long-, 50-Short-Positionen in einer bestimmten Branche, wie Öl und Gas, oder die Aufnahme der gleichen Position in den breiteren Markt. Häufig werden marktneutrale Strategien mit Longshort-Aktienfonds verglichen, die sich jedoch deutlich unterscheiden. Longshort-Fonds zielen lediglich darauf ab, ihre Long - und Short-Aktienexpositionen branchenübergreifend zu variieren, wobei sie unterbewertete und überbewertete Chancen nutzen. Marktneutrale Strategien auf der anderen Seite konzentrieren sich auf konzentrierte Wetten auf der Grundlage von Preisdiskrepanzen mit dem Hauptziel der Erreichung einer Null-Beta gegen seinen entsprechenden Marktindex zur Absicherung von systematischen Risiken. Während marktneutrale Fonds Long - und Short-Positionen einsetzen, unterscheidet sich dieses Fonds-Ziel deutlich von den normalen Longshort-Fonds. Die beiden wichtigsten Marktneutralen Strategien Es gibt zwei wesentliche marktneutrale Strategien, die Fondsmanager einsetzen: grundlegende Arbitrage und statistische Arbitrage. Grundlegende marktneutrale Investoren nutzen fundamentale Analysen und nicht quantitative Algorithmen, um einen Unternehmenspfad zu prognostizieren und Trades basierend auf vorhergesagten Aktienkurskonvergenzen zu machen. Statistische Arbitrage marktneutrale Mittel verwenden Algorithmen und quantitative Methoden, um Preisdiskrepanzen in Aktien basierend auf historischen Daten aufzudecken. Auf der Grundlage dieser quantitativen Ergebnisse werden die Manager Trades auf Aktien platzieren, die wahrscheinlich auf ihre Kursmittel zurückgreifen werden. Ein großer Vorteil und Vorteil von marktneutralen Fonds ist ihr besonderes Augenmerk auf den Aufbau von Portfolios zur Minderung des Marktrisikos. In Zeiten hoher Marktvolatilität haben historische Ergebnisse gezeigt, dass marktneutrale Fonds unter Umständen mit anderen Strategien übertreffen werden. Mit Ausnahme von reinen Short-Selling-Strategien haben marktneutrale Strategien historisch die niedrigsten positiven Korrelationen zum Markt, weil der Platz spezifische Wetten auf Aktienkurskonvergenzen, während Absicherung des allgemeinen Marktrisikos. Neutral Market Trading-Strategien Ein wichtiger Grund, warum Trading-Optionen ist so Beliebt ist wegen der Zahl der Möglichkeiten gibt es für die Gewinne zu machen. Zum Beispiel, im Gegensatz zu anderen Formen der Investition, Optionen geben den Händlern die Chance zu profitieren, wenn eine zugrunde liegende Sicherheit neutral bleibt, d. h. sie bewegt sich nicht im Preis. Diese Funktion ist einzigartig für Optionen, da es keine anderen Finanzinstrumente gibt, die gehandelt werden können, um Gewinne aus einem Mangel an Preisbewegungen zu generieren. Es gibt eine große Anzahl von neutralen Optionen Trading-Strategien (auch als nicht-direktionale Strategien bekannt), die verwendet werden können, wenn Sie einen neutralen Ausblick auf eine zugrunde liegende Sicherheit haben, und wenn Sie ein gutes Verständnis von diesen dann eröffnen können viele eröffnen Gewinnchancen. Auf dieser Seite erklären wir das Konzept eines neutralen Trends und diskutieren die Vor - und Nachteile der Nutzung neutraler Handelsstrategien. Darüber hinaus bieten wir eine Liste von Strategien, die Sie nutzen können, um von einem neutralen Ausblick profitieren. Was ist ein neutraler Trend Vorteile der neutralen Strategien Nachteile der neutralen Strategien Liste der neutralen Strategien Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Sie Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuche Broker Was ist ein Neutral Trend In Investment-Begriffe, das Wort neutral ist in der Regel verwendet, um ein Finanzinstrument, das nicht im Preis bewegt zu beschreiben. Während dies technisch korrekt ist, hat das Wort im Kontext des Optionshandels eine etwas breitere Bedeutung. Wenn wir über neutrale Handelsstrategien sprechen, sprechen wir über Strategien, die nicht nur von einer zugrunde liegenden Sicherheit profitieren, die zum gleichen Preis bleibt, sondern auch Gewinn, wenn sich diese Sicherheit in einem engen Preisbereich bewegt. Wenn der Preis eines Wertpapiers auf - und abwärts geht durch kleine Beträge über einen Zeitraum von Zeit, sein gesagt, um seitwärts zu bewegen. Dies liegt daran, wenn Sie die Kursbewegungen auf einem Diagramm aufgetragen, würde die Grafiklinie keine echte Neigung oder Abnahme zeigen, aber es würde im Grunde bewegte sich seitwärts. Wenn sich ein Kurs seitwärts bewegt, ist die zugrunde liegende Sicherheit in einem neutralen Trend. Während eines solchen Trends wird der Kurs des Basiswerts konsequent nach oben und unten, aber nicht in der Regel durch eine riesige Menge und seine immer mit einer bestimmten Bandbreite. Eine neutrale Tendenz tritt typischerweise nach einem anhaltenden Preisanstieg oder einem anhaltenden Preisrückgang ein, wenn der Preis den Widerstand oder die Unterstützung entsprechend ansteigt. Diese Trends können für Wochen oder sogar Monate zu einer Zeit fortsetzen. Aktienhändler und andere Investoren werden unter diesen Umständen wirklich kämpfen, und sie werden typischerweise Wertpapiere hinter sich lassen, die allein neutral sind. Allerdings können Optionen Händler nutzen, indem sie geeignete Strategien. Vorteile von Neutral Strategien Der größte Vorteil der neutralen Optionen Trading-Strategien ist wirklich die einfache Tatsache, dass sie existieren. In der Lage, von Aktien und anderen Finanzinstrumenten zu profitieren, die relativ stabil bleiben im Preis gibt Investoren, die Optionen viel mehr Möglichkeiten als diejenigen, die nicht verwenden. Viele Finanzinstrumente gehen über längere Perioden, neutral oder in einem neutralen Trend, und dies gibt Optionen Händlern viele Chancen, um Renditen zu generieren. Es ist offensichtlich, dass je mehr potenziell rentable Chancen gibt es, desto größer ist die Chance gibt es erfolgreich zu sein auf einer konsistenten Basis. Der andere Hauptvorteil dieser Strategien ist, dass durch die Nutzung von ihnen können Sie von drei verschiedenen Ergebnissen profitieren. Wenn sich die zugrunde liegende Sicherheit überhaupt nicht bewegt, werden Sie einen Gewinn erzielen. Wenn die zugrunde liegende Sicherheit im Preis steigt oder sinkt im Preis, werden Sie immer noch einen Gewinn machen, vorausgesetzt, die Kursbewegungen bleiben in einem angemessenen Bereich. Einige Strategien brauchen den Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers, um in einem sehr engen Bereich zu bleiben, um einen Gewinn zu erzielen, während andere von einem breiteren Spektrum profitieren können. In gewissem Umfang können Sie steuern, wie weit Sie wollen, dass die Bandbreite zu sein und dies ist ein weiteres Beispiel dafür, wie flexibel Optionen Handel sein kann. Weitere Vorteile sind die Tatsache, dass Sie Zeit Zerfall in eine positive und auch kontrollieren können Ihre Risiko-Exposition in gewissem Umfang. Bei der Verwendung von einigen der grundlegenden Strategien, ist es sehr einfach, die maximale potenzielle Gewinn und maximale potenzielle Verlust zu erarbeiten, und dies kann sehr nützlich sein, für die Planung von Trades und Risikomanagement. Schließlich ist die Tatsache, dass es so viele verschiedene Strategien, die Sie verwenden können, haben Sie viel Auswahl und eine gute Chance, eine, die gut passt zu Ihren persönlichen Zielen. Nachteile von Neutral Strategien Es gibt nicht viele große Nachteile, wenn es um die Verwendung von Strategien dieser Art kommt. Der größte Nachteil ist die Tatsache, dass die potenziellen Gewinne von diesen immer begrenzt sind, weil die maximale Höhe des Gewinns, die von jedem Handel gemacht werden kann, ist im Wesentlichen festgelegt, im Moment seiner Ausführung. Ein weiterer Nachteil ist, dass die Strategien alle mindestens zwei Transaktionen erfordern, und einige von ihnen mehr, so dass Sie potenziell zahlen einen fairen Betrag in Provisionen. Dies ist tatsächlich wahr für die meisten Optionen Trading-Strategien. Auch können einige von ihnen ziemlich kompliziert sein und sicher nicht für Anfänger geeignet. Diese Nachteile sind alle relativ gering, und es sollte klar sein, dass sie weit von den Vorteilen überwiegen. Liste der neutralen Strategien Im Folgenden haben wir eine Reihe von neutralen Optionen Trading-Strategien, die häufig von Options-Trader verwendet aufgelistet. Weve enthielt ein wenig Informationen über jeden, aber für weitere Details sollten Sie auf den entsprechenden Link klicken. Wenn Sie sich dafür entscheiden, eine geeignete Strategie zu wählen, können Sie sich unser Auswahl-Tool anschauen. Dies ist relativ einfach und würde in der Regel verwendet werden, wenn Sie bereits eine Sicherheit und wollen davon profitieren, dass es in einem neutralen Trend. Es eignet sich für Anfänger. Dies ist ziemlich einfach und Sie würden es in der Regel verwenden, wenn Sie bereits eine Sicherheit und wollen davon profitieren, dass es in einem neutralen Trend und schützen sie vor Verlusten sollte es im Preis fallen. Es ist für Anfänger geeignet. Dies ist ziemlich komplex und kombiniert Leerverkäufe eine Sicherheit und Schreiben Put-Optionen. Es ist nicht für Anfänger geeignet. Dies ist eine relativ einfache Trading-Strategie, aber seine nicht wirklich geeignet für Anfänger aufgrund der hohen Handelsebene erforderlich. Es handelt sich um zwei Transaktionen und schafft eine Credit-Spread. Dies ist ganz einfach, aber erfordert ein hohes Handelsniveau, so dass es nicht für Anfänger geeignet. Es schafft eine Credit-Spread und umfasst zwei Transaktionen. Dies kombiniert zwei Transaktionen, um eine Credit-Spread zu schaffen. Seine ganz einfach, aber es erfordert eine hohe Trading-Ebene bedeutet, es ist nicht geeignet für einen Anfänger. Dies ist einfach genug, um von Anfängern genutzt werden. Es sind zwei Transaktionen beteiligt, und es wird eine Sollwährung angelegt. Dies ist einfach und beinhaltet zwei Transaktionen. Es schafft eine Soll-Spreads und ist für Anfänger geeignet. Dies ist eine komplizierte Handelsstrategie, die nicht für Anfänger geeignet ist. Es gibt zwei Transaktionen und eine Credit-Spread wird erstellt. Das ist kompliziert und nicht für Anfänger. Es schafft eine Credit-Spread mit zwei Transaktionen. Dabei handelt es sich um vier getrennte Transaktionen zur Schaffung einer Sollwährung. Es ist nicht für Anfänger geeignet. Dadurch entsteht eine Sollwährung. Es gibt vier Transaktionen beteiligt und es ist nicht geeignet für Anfänger. Dies ist komplex und beinhaltet drei Transaktionen, um eine Soll-Spreads zu schaffen. Es ist nicht für Anfänger geeignet. Dies ist komplex und schafft eine Debit-Spread mit vier separaten Transaktionen. Es ist nicht für Anfänger geeignet. Dies beinhaltet vier Transaktionen und ist kompliziert. Es schafft eine Lastschrift und ist nicht für Anfänger geeignet. Dies ist komplex und schafft eine Kredit-Spread. Es umfasst vier Transaktionen und seine nicht geeignet für Anfänger. Dies ist komplex, mit vier Transaktionen, und seine nicht geeignet für Anfänger. Es schafft eine Kredit-Spread. Das ist kompliziert und nicht für Anfänger geeignet. Es handelt sich um vier Transaktionen und schafft eine Credit-Spread. Market-Neutral Trading Aktualisiert 8. Dezember 2016 Kommentar von einem Leser: 34Sie haben erwähnt, dass Sie ungelernt sind, wenn es um Kommissionierung Markt Richtung auf einer konsistenten Basis kommt. Ich kann das nachvollziehen. Aber ich denke, es gibt Zeiten, wenn der Handel eine marktneutrale Strategie ist nicht eine weise Sache zu tun. 34 Reply Ich stimme zu. Es gibt eine allgemeine Regel, die für Optionshandel gilt: Es ist wichtig, mehr als eine einzige Strategie in Ihrem Handelsarsenal zu haben, weil keine einzelne Strategie für alle Marktbedingungen geeignet ist. Grundsätzlich gibt es zwei allgemeine Strategien, die von marktneutralen Händlern genutzt werden. Sie basieren auf einem der Griechen, die Optionshändler verwenden, um das Risiko zu messen. Dieser Grieche ist Gamma. Die die Rate misst, mit der sich eine Position 39d Delta ändert - wenn sich der Kurs des Basiswerts ändert. Marktneutrale Strategien beginnen das Leben mit weder bullish noch bearish Bias. Allerdings, wenn der Markt bewegt sich höher oder niedriger, können sie bullish oder bearish Positionen zu werden. Negative Gamma. Beispiel-Strategien: Anrufe verkaufen oder verkaufen Anrufe und Puts (Straddle, erwürgen), verkaufen aus dem Geld Credit Spreads. Wenn Sie Positionen mit negativem Gamma besitzen, kommt der Weg zum Gewinn eines Gewinns vom Sammeln von Zeitverfall. Dieser Verfall wird von dem griechischen Theta gemessen. Und Gewinne entstehen, wenn die Position im Zeitablauf gehalten wird. Und die Zeit vergeht. Allerdings verdienen ein Gewinn ist nicht so einfach, weil der Aktienkurs nicht immer in einem engen Bereich bleiben. Wenn sich der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes (Aktien oder Index) um genügend ändert, dann wird die Position (d. H. Die Option oder die Optionen, die Sie verkauft haben) Wert gewinnen und Geld verloren gehen. Dies geschieht trotz dieser Tatsache, dass die Zeit vergeht. Mit anderen Worten, der aus einer Preisänderung resultierende Verlust (wenn diese Änderung für Ihre Position in die falsche Richtung fällt) übersteigt die Summe von Theta. Wenn Ihre Position negative Gamma hat, beschleunigen die Verluste, solange sich der Aktienkurs in die gleiche Richtung bewegt. Positive Gamma. Beispiel-Strategien: Kaufen Sie Anrufe oder Puts, wenn Sie Richtung vorhersagen wollen, oder kaufen Sie Anrufe und setzen Sie Kombinationen (Straddles und erwürgt), wenn Sie glauben, dass eine große Preisveränderung kommt - aber Sie wissen nicht, ob es höher oder niedriger sein wird. Wenn Sie eine bestimmte Richtung vorhersagen möchten, verkaufen Sie Call-Spreads beim Lagern oder verkaufen Put-Spreads, wenn bullish. Positive Gamma-Positionen sind für Händler, die erwarten, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes zu ändern. Je größer die Preisänderung ist, desto größer ist der Gewinn. Allerdings ist es (wieder) nicht so einfach. Theta arbeitet gegen diese Positionen und die erhoffte Preisänderung muss erfolgen, bevor die Optionen den größten oder ihren ganzen Wert verlieren (aufgrund der Zeitverkürzung). Beachten Sie, dass Investoren, die eine Buy-and-Hold-Strategie annehmen, die immer voll investiert bleiben wollen, immer noch eine Strategie finden, mit der sie Theta sammeln können. Sie können abgedeckte Anrufe schreiben. Aber mehr aktive Händler müssen auf aktuelle Marktbedingungen achten und sicher sein, dass ihre gewählte Strategie angemessen ist. Ich handele mit einem marktneutralen Bias fast die ganze Zeit, aus einem sehr simplen Grund: Ich weiß nicht, im Voraus, in welcher Richtung der Markt über die Laufzeit der Optionen zu bewegen. Dies gilt insbesondere für den Handel mit sehr kurzfristigen Optionen oder Weeklys. Darüber hinaus ist Marktneutralität meine Komfortzone. Sie sollten entsprechend Ihrer eigenen Komfortzone handeln. Wir sind uns einig, dass die Vorhersage des Marktes ein schwieriges Spiel für die überwiegende Mehrheit der Händler bleibt. Allerdings ist die Schönheit der Verwendung von Optionen, dass Sie eine Option-Strategie, die unter einer bestimmten Marktlage Gewinne finden - solange Sie in die Vorhersage, was diese Marktbedingungen sind geschickt. Es ist wichtig, nie überbetont zu werden und immer passende Position Größe, weil das ist der erste Schritt in ein erfolgreiches Risikomanagement.