Optionen Trading Strategien Für Volatilität

Option Volatilität: Strategien und Volatilität Wenn eine Option Position gegründet wird, entweder Netto-Kauf oder Verkauf, wird die Volatilität Dimension oft von unerfahrenen Händler übersehen, vor allem wegen des Mangels an Verständnis übersehen. Für Händler, um ein Handle auf die Beziehung der Volatilität zu den meisten Optionen Strategien, zuerst ist es notwendig, das Konzept als Vega zu erklären. Wie Delta. Die die Sensitivität einer Option auf Veränderungen des zugrunde liegenden Preises misst, ist Vega ein Risikomaß für die Sensitivität eines Optionspreises für Veränderungen der Volatilität. Da beide zur gleichen Zeit arbeiten können, können die beiden eine kombinierte Wirkung haben, die gegen jede oder in Konkurrenz arbeitet. Daher, um zu verstehen, was Sie vielleicht beim Einrichten einer Option Position, sind sowohl eine Delta-und Vega-Bewertung erforderlich sind. Hier wird Vega erforscht, mit der wichtigen ceteris paribus Annahme (andere Sachen bleiben die selben) ganz für Vereinfachung. Vega und die Griechen Vega, genau wie die anderen Griechen (Delta, Theta, Rho Gamma) über das Risiko aus der Perspektive der Volatilität. Trader beziehen sich auf Optionen Positionen entweder als lange Volatilität oder kurze Volatilität (natürlich ist es möglich, auch flache Volatilität). Die Begriffe lang und kurz beziehen sich hier auf das gleiche Beziehungsmuster, wenn man von einem langen oder kurzen Vorrat an einer Aktie oder einer Option spricht. Das heißt, wenn die Volatilität steigt und Sie sind kurze Volatilität, werden Sie Verluste erleben, ceteris paribus. Und wenn die Volatilität sinkt, haben Sie sofortige unrealisierte Gewinne. Ebenso, wenn Sie lange Volatilität, wenn implizite Volatilität steigt, erleben Sie unrealisierte Gewinne, während, wenn es fällt, werden die Verluste das Ergebnis sein (wieder ceteris paribus) (Mehr zu diesen Faktoren finden Sie unter Getting to the Greeks. Volatilität arbeitet sich durch jede Strategie. Die implizite Volatilität und die historische Volatilität können signifikant und schnell verschwinden und sich über oder unter ein mittleres oder normales Niveau bewegen und dann schließlich auf den Mittelwert zurückfallen. Nehmen wir einige Beispiele, um dies konkreter zu machen. Beginnend mit einfach kaufen Anrufe und Puts. Kann die Vega-Dimension beleuchtet werden. Die Abbildungen 9 und 10 geben eine Zusammenfassung des Vega-Zeichens (negativ für kurze Volatilität und positiv für lange Volatilität) für alle offenen Optionen Positionen und viele komplexe Strategien. Abbildung 9: Offene Optionen Positionen, Vega-Zeichen und Gewinn und Verlust (ceteris paribus). Der Long-Call und die Long-Put haben positive Vega (sind lange Volatilität) und die Short-Call und Short-Positionen haben eine negative Vega (sind kurze Volatilität). Um zu verstehen, warum dies ist, daran erinnern, dass die Volatilität ist ein Eingang in das Preismodell - je höher die Volatilität, desto größer ist der Preis, weil die Wahrscheinlichkeit der Aktie bewegt größere Entfernungen im Leben der Option erhöht und damit die Wahrscheinlichkeit für den Erfolg für der Käufer. Dies führt dazu, dass die Optionspreise an Wert gewinnen, um die neue Risikobereitschaft zu integrieren. Denken Sie an den Verkäufer der Option - er oder sie würde mehr verlangen, wenn das Verkäufer-Risiko mit dem Anstieg der Volatilität erhöht (die Wahrscheinlichkeit von größeren Preisbewegungen in der Zukunft). Daher, wenn die Volatilität sinkt, sollten die Preise niedriger sein. Wenn Sie einen Anruf oder einen Put (dh Sie kauften die Option) und Volatilität Rückgänge besitzen, wird der Preis der Option sinken. Dies ist eindeutig nicht vorteilhaft und führt, wie in 9 zu sehen, zu einem Verlust für lange Anrufe und Putze. Auf der anderen Seite würden Short-Call - und Short-Trader einen Gewinn aus dem Rückgang der Volatilität erleben. Die Volatilität wird eine sofortige Wirkung haben, und die Größe der Preisrückgang oder Gewinne wird von der Größe der Vega abhängen. Bisher haben wir nur von dem Vorzeichen (negativ oder positiv) gesprochen, aber die Größe von Vega bestimmt die Menge an Gewinn und Verlust. Was bestimmt die Größe von Vega auf einem kurzen und langen Aufruf oder setzen Die einfache Antwort ist die Größe der Prämie auf die Option: Je höher der Preis, desto größer die Vega. Dies bedeutet, dass, wenn Sie weiter gehen in der Zeit (vorstellen LEAPS-Optionen), können die Vega-Werte sehr groß werden und stellen ein erhebliches Risiko oder Belohnung sollte Volatilität eine Änderung vornehmen. Wenn Sie zum Beispiel eine LEAPS-Call-Option für eine Aktie kaufen, die einen Marktboden bildet und der gewünschte Kursrückgang stattfindet, gehen die Volatilitätswerte typischerweise deutlich zurück (siehe Abbildung 11 für diese Beziehung auf dem SampP 500-Aktienindex, Gleiche für viele Big-Cap-Aktien) und damit die Optionsprämie. Abbildung 10: Komplexe Optionen Positionen, Vega-Zeichen und Gewinn-und Verlustrechnung (ceteris paribus). Abbildung 11 zeigt wöchentliche Preisscheine für den SampP 500 neben den Ebenen der impliziten und historischen Volatilität. Hier ist zu sehen, wie sich Preis und Volatilität aufeinander beziehen. Typisch für die meisten Big-Cap-Aktien, die den Markt nachahmen, wenn der Preis sinkt, steigt die Volatilität und umgekehrt. Diese Beziehung ist wichtig, um in die Strategieanalyse unter Berücksichtigung der Beziehungen, die in den 9 und 10 aufgezeigt werden, zu berücksichtigen. Zum Beispiel am unteren Ende eines Selloffs. Würden Sie nicht wollen, um eine lange erwürgen. Backspread oder anderen positiven Vega-Handel, da ein Marktrückstoß ein Problem darstellen wird, das aus zusammenbrechender Volatilität resultiert. Erstellt von OptionsVue 5 Optionen Analysis Software. Abbildung 11: SampP 500 wöchentliche Preis - und Volatilitätsdiagramme. Gelbe Balken markieren Bereiche der fallenden Preise und steigende implizite und historische. Blaue Balken markieren Bereiche steigender Preise und fallender impliziter Volatilität. Fazit Dieses Segment skizziert die wesentlichen Parameter des Volatilitätsrisikos in populären Optionsstrategien und erklärt, warum die Anwendung der richtigen Strategie in Bezug auf Vega für viele Big-Cap-Aktien wichtig ist. Zwar gibt es Ausnahmen von der Preis-Volatilität-Beziehung in Aktienindizes wie der SampP 500 und viele der Aktien, die diesen Index umfassen, ist dies eine solide Grundlage zu beginnen, andere Arten von Beziehungen zu erforschen, ein Thema, auf das wir zurückkehren werden Ein späteres Segment. Option Volatility: Vertikale Skews und horizontale Skews 1998: Volume 7, Nr. 5 Mit Volatilität, um die beste Option Trading-Strategie Von David Wesolowicz und Jay Kaeppel Option Handel ist ein Spiel der Wahrscheinlichkeit. Eine der besten Möglichkeiten, um die Chancen auf Ihre Seite setzen, ist die Aufmerksamkeit auf die Volatilität zu bezahlen und diese Informationen bei der Auswahl der richtigen Handelsstrategie zu verwenden. Es gibt viele verschiedene Option Trading-Strategien zur Auswahl. In der Tat ist einer der wichtigsten Vorteile für den Handel Optionen, dass Sie Positionen für jeden Markt outlookmdashup ein wenig, ein wenig, bis eine Menge, eine Menge, oder sogar unverändert über einen Zeitraum von Zeit. Dies bietet Händlern mehr Flexibilität als einfach nur lange oder kurz eine Aktie. Ein wichtiger Schlüssel zum Erfolg des Optionshandels ist, zu wissen, ob ein Aufstieg oder ein Fall in der Volatilität Ihre Position helfen oder verletzen. Einige Strategien sollten nur verwendet werden, wenn die Volatilität niedrig ist, andere nur, wenn die Volatilität hoch ist. Es ist wichtig, zuerst zu verstehen, was Volatilität ist und wie zu messen, ob es derzeit hoch oder niedrig oder irgendwo dazwischen ist, und zweitens die richtige Strategie zu verwenden, angesichts der aktuellen Volatilität zu identifizieren. Ist Volatilität hoch oder niedrig Bevor Sie fortfahren, können Sie zuerst definieren einige Begriffe und erklären, was wir bedeuten, wenn wir über die Volatilität sprechen und wie es zu messen. Der Preis einer Option besteht aus intrinsischen Wert, wenn es in-the-money und Zeit Premium ist. Eine Call-Option ist in-the-money, wenn der Options-Basispreis unter dem Kurs des Basiswerts liegt. Eine Put-Option ist in-the-money, wenn der Options-Basispreis über dem Kurs des Basiswerts liegt. Zeitprämie ist ein gewisser Betrag, der über einen inneren Wert hinausgeht und im Wesentlichen den Betrag darstellt, der an den Verfasser der Option gezahlt wird, um ihn zu veranlassen, das Risiko des Schreibens der Option zu übernehmen. Out-of-the-money Optionen haben keinen intrinsischen Wert und bestehen ausschließlich aus Zeitprämien. Die Höhe der Zeitprämie im Preis einer Option ist ein kritischer Faktor und wird vor allem durch die aktuelle Volatilität beeinflusst. Mit anderen Worten, je höher der Volatilitätsgrad für einen bestimmten Aktien - oder Futures-Markt ist, desto mehr Zeitprämie gibt es in den Preisen für die Optionen dieses Aktien - oder Futures-Marktes. Umgekehrt, je niedriger die Volatilität, desto geringer die Zeitprämie. Also, wenn Sie Optionen kaufen, idealerweise möchten Sie dies tun, wenn die Volatilität niedrig ist, was dazu führen, dass die Zahlung relativ weniger für eine Option als wenn die Volatilität hoch war. Umgekehrt, wenn Sie schreiben Optionen, die Sie in der Regel wollen, wenn die Volatilität ist hoch, um die Höhe der Zeit Prämie Sie erhalten zu maximieren. Implizite Volatilität Definiert Der implizite Volatilitätswert für eine gegebene Option ist der Wert, den man in ein Optionspreismodell (wie das berühmte BlackScholes-Modell) stecken muss, um den aktuellen Marktpreis einer Option zu erzeugen, da die anderen Variablen (zugrundeliegender Preis , Tage bis zum Auslaufen, Zinssätze und die Differenz zwischen dem Optionsausübungspreis und dem Kurs des Basiswertes) bekannt. Mit anderen Worten, es ist die Volatilität, die durch den aktuellen Marktpreis für eine gegebene Option impliziert wird. Es gibt mehrere Variablen, die in ein Optionspreismodell eingehen, um zu der impliziten Volatilität einer gegebenen Option zu gelangen: Der aktuelle Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers Der Basispreis der Option unter Analyse Aktuelle Zinssätze Die Anzahl der Tage, bis die Option abgelaufen ist Ist-Preis der Option Die Elemente A, B, C und D und E sind bekannte Variablen. Mit anderen Worten, man kann zu einem gegebenen Zeitpunkt den zugrundeliegenden Kurs, den Ausübungspreis für die jeweilige Option, den aktuellen Zinsniveau und die Anzahl der Tage, bis die Option ausläuft, und den tatsächlichen Marktpreis der Option leicht beobachten . Um die implizite Volatilität einer gegebenen Option zu berechnen, übergeben wir die Elemente A bis E an das Optionsmodell und ermöglichen dem Optionspreismodell, das Element F, den Volatilitätswert, zu lösen. Für diese Berechnung wird ein Computer benötigt. Dieser Volatilitätswert wird als implizite Volatilität für diese Option bezeichnet. Mit anderen Worten, es ist die Volatilität, die durch den Markt auf der Grundlage der tatsächlichen Preis der Option impliziert wird. Zum Beispiel, auf 81898 die IBM September 1998 130 Call-Option wurde zum Handel zu einem Preis von 4,62. Die bekannten Variablen sind: Der aktuelle Kurs der zugrunde liegenden Sicherheit 128,94 Der Basispreis der zu analysierenden Option 130 Aktuelle Zinssätze 5 Die Anzahl der Tage, bis die Option abgelaufen ist 31 Der tatsächliche Marktpreis der Option 4,62 Volatilität. Die unbekannte Variable, die zu lösen ist, ist das Element F, die Flüchtigkeit. Angesichts der oben aufgeführten Variablen muss in das Element F eine Volatilität von 32,04 gesteckt werden, damit das Optionspreismodell einen theoretischen Preis errechnet, der dem tatsächlichen Marktpreis von 4,62 entspricht (dieser Wert von 32,04 kann nur durch die Übergabe der anderen Variablen berechnet werden In ein Optionspreismodell). Die implizite Volatilität für die IBM September 1998 130 Call ist 32,04 ab dem Ende von 81898. Implizite Volatilität für eine gegebene Sicherheit Während jede Option für einen bestimmten Aktien - oder Futures-Markt auf ihrem eigenen impliziten Volatilitätsgrad handeln kann, ist es möglich Objektiv zu einem einzigen Wert gelangen, um sich als den durchschnittlichen implizierten Volatilitätswert für die Optionen einer bestimmten Sicherheit für einen bestimmten Tag zu bezeichnen. Dieser Tageswert kann dann mit dem historischen Bereich der impliziten Volatilitätswerte für diese Sicherheit verglichen werden, um zu bestimmen, ob dieser aktuelle Wert hoch oder niedrig ist. Das bevorzugte Verfahren besteht darin, die durchschnittliche implizite Volatilität des at-the-money-Aufrufs zu berechnen und für den nächsten Verfallmonat zu setzen, der mindestens zwei Wochen bis zum Verfallsdatum beträgt und sich auf die als implizite Volatilität für diesen Markt bezieht. Zum Beispiel, wenn am 1. September, IBM ist der Handel mit 130 und die implizite Volatilität für die Sep 130 Call und Sep 130 Put sind 34,3 und 31,7, dann kann man objektiv sagen, dass IBMs implizite Volatilität 33 ((34,3 31,7) 2 entspricht ). Das Konzept der relativen Volatilität Das Konzept der relativen Volatilität Ranking ermöglicht es Händlern, objektiv zu bestimmen, ob die aktuelle implizite Volatilität für die Optionen einer bestimmten Aktie oder Ware ist hoch oder niedrig auf einer historischen Basis. Dieses Wissen ist entscheidend für die Bestimmung der besten Handelsstrategien, die für eine bestimmte Sicherheit eingesetzt werden sollen. Eine einfache Methode zur Berechnung der relativen Volatilität besteht darin, die höchsten und niedrigsten Werte der impliziten Volatilität für eine bestimmte Wertpapieroption in den letzten zwei Jahren zu berücksichtigen. Der Unterschied zwischen dem höchsten und dem niedrigsten aufgezeichneten Wert kann dann in 10 Inkremente oder Dezile geschnitten werden. Wenn die derzeitige implizite Volatilität im niedrigsten Dezil liegt, dann ist die relative Volatilität 1. Wenn die aktuelle implizite Volatilität im höchsten Dezil liegt, dann ist die relative Volatilität 10. Dieser Ansatz erlaubt es Händlern, eine objektive Bestimmung zu treffen, ob implizite Optionsvolatilität derzeit vorliegt Hoch oder niedrig für eine gegebene Sicherheit. Der Händler kann dann dieses Wissen zu entscheiden, welche Handelsstrategie zu beschäftigen. Abbildung 1 Low-Volatility-Cisco-Systeme Wie Sie in den Abbildungen 1 und 2 sehen können, kann die implizite Volatilität für jede Sicherheit weit über einen Zeitraum schwanken. In Abbildung 1 sehen wir, dass die derzeitige implizite Volatilität für Cisco Systems etwa 36 beträgt und in Abbildung 2 sehen wir, dass die implizite Volatilität für Bristol Myers etwa 33 beträgt. Basierend auf Rohwerten sind diese implizierten Volatilitäten etwa gleich. Allerdings, wie Sie sehen können, ist die Volatilität für Cisco Systems auf dem unteren Ende der eigenen historischen Bereich, während die implizite Volatilität für Bristol Myers ist sehr nah an der High-End seiner eigenen historischen Bereich. Der versierte Optionshändler wird diese Tatsache erkennen und verschiedene Handelsstrategien für Handelsoptionen auf diesen beiden Aktien verwenden (siehe 4 und 5). Abbildung 3 zeigt eine tägliche Ranking der aktuellen impliziten Volatilität für einige Aktien und Futures-Märkte. Wie Sie sehen können, kann der Rohwert der impliziten Volatilität stark variieren. Durch Vergleich des Rohwertes für jeden Aktien - oder Futures-Markt mit dem historischen Volatilitätsindex für den betreffenden Aktien - oder Futures-Markt kann jedoch ein relativer Volatilitätsrang zwischen 1 und 10 erreicht werden. Sobald der relative Volatilitätsrang für eine bestimmte Aktie oder Futures-Markt etabliert wird, kann ein Händler dann mit den Abbildungen 4 und 5 fortfahren, um zu ermitteln, welche Strategien zur heutigen Zeit angemessen sind, und genauso wichtig, welche Strategien zu vermeiden sind. Abbildung 3 Quelle: Option Pro von Essex Trading Co. Ltd. Relative VolatilityTrading-Strategie Referenztabelle Relative Volatilität Rang (1-10) Quelle: Option Pro von Essex Trading Co. Ltd. Überlegungen bei der Auswahl der Option Trading-Strategien Die gegenwärtige implizite Volatilität und der relative Volatilitätsrang MdashIf Relative Volatilität (auf einer Skala von 1 bis 10) ist für eine gegebene Sicherheit niedrig, sollten Händler sich auf Kaufprämienstrategien konzentrieren und sollten Schreiboptionen vermeiden. Umgekehrt, wenn relative Volatilität hoch ist, sollten Händler auf verkaufen Premium-Strategien zu konzentrieren und sollten Kaufoptionen zu vermeiden. Diese einfache Filterung Methode ist ein kritischer erster Schritt, um Geld in Optionen auf lange Sicht. Der beste Weg, um die guten Geschäfte zu finden, ist es, die schlechten Geschäfte zuerst herauszufiltern. Kaufen Sie Prämie, wenn die Volatilität hoch ist und verkaufen Premium, wenn die Volatilität niedrig ist, sind niedrige Wahrscheinlichkeit Trades, wie sie die Chancen sofort gegen Sie setzen. Vermeidung dieser niedrigen Wahrscheinlichkeit Trades ermöglicht es Ihnen, auf Trades, die eine viel größere Wahrscheinlichkeit haben, Geld zu verdienen konzentrieren. Die richtige Handelsauswahl ist der wichtigste Faktor für Handelsoptionen langfristig rentabel. Wie Sie in den impliziten Volatilitätsgraphen, die in den 1 und 2 dargestellt sind, sehen können, kann die implizite Optionsflüchtigkeit weit über die Zeit schwanken. Händler, die nicht wissen, ob Optionsvolatilität derzeit hoch oder niedrig ist, haben keine Ahnung, ob sie zu viel für die Optionen zahlen, die sie kaufen oder zu wenig für die Optionen, die sie schreiben, bezahlen. Dieser kritische Mangel an Wissen kostet verlieren Option Trader unzählige Dollar auf lange Sicht. David Wesolowicz und Jay Kaeppel sind Co-Entwickler von Option Pro Handelssoftware. Herr Wesolowicz ist der Präsident von Essex Trading Company und war ein Floor-Trader an der Chicago Board Options Exchange für neun Jahre. Herr Kaeppel ist der Direktor der Forschung bei Essex Trading Co. und ist der Autor der PROVEST Option Trading-Methode und die vier größten Fehler in Option Trading. Essex Trading Company befindet sich bei 107 North Hale, Suite 206, Wheaton, IL 60187. Sie können per Telefon unter 800-726-2140 oder 630-682-5780, per Fax an 630-682-8065 oder per E - Mail bei essextraol. Sie können auch ihre Website besuchen, essextrading CRB TRADER erscheint zweimonatlich von Commodity Research Bureau, 209 West Jackson Boulevard, 2. Stock, Chicago, IL 60606. Copyright-Kopie 1934 - 2002 CRB. Alle Rechte vorbehalten. Vervielfältigung in jeglicher Art und Weise, ohne Zustimmung ist verboten. CRB glaubt, dass die Informationen, die in den Artikeln enthalten sind, die in CRB TRADER erscheinen, zuverlässig sind und alle Anstrengungen unternommen werden, um Genauigkeit zu gewährleisten. Der Herausgeber lehnt die Verantwortung für die darin enthaltenen Tatsachen und Meinungen ab. Volatilität Trading-Strategien Volatilität ist in der Optionswelt unglaublich wichtig - sie ist die Grundlage für alle Optionen, die Preismodelle, und es bildet den Kern von mehreren Optionen Trading-Strategien. Volatilität entscheidet schließlich, ob Ihr Handel wird rentabel sein oder nicht, und es kann auch bestimmen, ob Sie getroffen werden, um Reinigungsmittel oder nicht. Es ist ein Maß für das Risiko, aber es ist auch ein Maß für das Potenzial. Volatilität Handelsstrategien sind wirklich nützliche Möglichkeiten, um die Risiko-Welle, und machen den Handel für Sie arbeiten. Volatilität ist ein statistisches Maß dafür, wie sich der Kurs einer Aktie bewegt, und sie hat eine direkte Auswirkung auf den Kurs der Optionen. Es ist auch ein Maß für das Risiko. Sehr volatile Bestände schwanken wild und häufig unvorhersehbar, und so Handel ein solches Lager wäre ein hohes Risiko. Aufgrund dieses Risikofaktors sind die Optionspreise höher. Die Chance für einen schnellen Gewinn ist bei volatilen Beständen viel höher, genauso wie die Gefahr, dass sie verdrängt wird. Dies ist sowohl eine Bedrohung als auch eine Chance. Trader werden in der Regel auf die Volatilität des gesamten Marktes, die durch den VIX-Index gemessen wird. Oft, wenn dies hoch ist, oder wenn es spitzt, eine drastische (und oft nach unten) Umkehr ist im Begriff zu starten. Die Volatilität ist in einem Abwärtstrendmarkt oft höher als in einem Aufwärtsmarkt, da die Händler eher Panik haben, was sich in Preisschwankungen widerspiegelt. Wenn der Markt auftaucht, beginnen die Händler, sich zu optimistisch, setzen ihre Antazida weg und halten stetig - so Volatilität tendenziell sinken (NB dies ist eine große Generalisierung) Es gibt zwei Arten von Blick auf Volatilität, die für Optionen Trader relevant sind : 1. Historische Volatilität - das Maß, wie sich der Kurs einer Aktie über einen kürzeren Zeitraum verändert hat (zB 3 der letzten drei Monate). Die historische Volatilität wird in Optionspreismodellen (wie das Black-Scholes-Modell) zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes einer Option verwendet. Im Allgemeinen, je höher eine Aktienvolatilität, desto höher werden die Optionspreise sein. Wenn Ihre Handelssoftware die Werte für Option Greeks anzeigt, würden Sie sich das VEGA ansehen, um einen Wert für historische Volatilität zu erhalten. 2. Implizite Volatilität - ein Maß für die Aktienvolatilität, die durch den tatsächlichen Börsenkurs einer Option impliziert wird. Mit anderen Worten, das Black-Scholes-Modell übernimmt den Preis eines Optionskontrakts und leitet daraus ein Maß dafür ab, wie volatil die Aktie ist. Dies wird durch das griechische Symbol ZETA gemessen. Wie wirkt sich dies auf Optionen Trader Diese Maßnahmen können in Dutzenden von Möglichkeiten von Optionen Trader verwendet werden, und geben Sie uns einige nützliche Volatilität Trading-Strategien. Zum Beispiel, wenn Sie in Kauf und Verkauf von Anrufen sind, wollen Sie wissen, ob die Option, die Sie kaufen, ist billig, zu fairen Preis oder teuer. In der idealen Welt würden Sie kaufen eine billige Option, und ein paar Tage später, wie die Volatilität spikes, verkaufen Sie die Option zu einem relativ höheren Preis. Optionen Universität Volcone Analyzer Pro ist ein Beispiel für Software, die verwendet wird, um diese Art von Handel zu beurteilen. Wenn Sie Optionen verkaufen, müssen Sie sich der Volatilität bewusst, weil Sie nicht wollen, aus einem Handel von wilden Schaukeln auf dem Markt geklopft werden. Volatility Trading-Strategien Es gibt zwei grundlegende Volatilitäts-Trading-Strategien, die wirklich gut funktionieren in sehr volatilen Märkten. Sehr oft wissen Sie, dass einige wichtige Bewegungen im Begriff sind, stattfinden, aber Sie sind nicht sicher, was die Richtung wird sich herausstellen. Diese beiden Strategien geben Ihnen die Möglichkeit, niedriges Risiko - hohe Belohnung Trades, ohne auch nur die Richtung richtig zu machen Beide Strategien sind Richtung neutral, und sind ziemlich ähnlich. Der wesentliche Unterschied besteht darin, dass eine Strategie eine etwas größere Anfangsinvestition benötigt, aber ein entsprechend höheres Lohnpotenzial hat. Also, wenn Sie sich nicht sicher über die Richtung einer Aktie, aber Ihre technische Analyse zeigt, dass ein wichtiger Schritt bevorstehend ist, würden Sie gut tun, um den Handel (Kauf) ein STRADDLE oder ein STRANGLE. Wenn die Volatilität ist wirklich niedrig, und Sie sind in einem seitlichen Markt, können Sie VERKAUF eine Straddle oder ein erwürgen. Die Straddle ist eine Brot-und Butter-Strategie, und einfach auszuführen. Der Strangle ist gleichermaßen solide wie eine Trading-Strategie, auch wenn etwas weniger lohnend (und etwas weniger riskant). Beide Strategien sind empfindlich auf Zeitverfall, so bedeutet Handel bedeutet, dass Sie genügend Zeit lassen müssen, so dass Sie nicht stark davon betroffen sind. Wohin von hier Was ist ein Straddle und wie handeln Sie es Was ist ein Strangle und wie handeln Sie es